Seminární práce8 s. / - roč. / doc
HistorieZa autory CAPM jsou považováni Sharpe (1964), Lintner (1965) a Mossin (1966). Model předpokládá existenci pouze systematického rizika: systematického rizika (riziko trhu) - rizika jedinečného (riziko jednotlivého aktiva) si nevšímá - využívá totiž také myšlenku, že při správné diverzifikaci aktiv lze snížit jedinečné riziko na minimum. Tato myšlenka byla známa již předtím, z práce H. Markowitze (1952) a J. Tobina (1958) týkající se teorie portfolia. Avšak ani ti nepřišli na nic nového - ...